1000万円でマンション投資は可能？購入できる物件・収益・失敗しない戦略

この記事の3行まとめ

1000万円でもマンション投資は可能。ただし「都心中古区分」か「地方築古」が中心で物件選びが成否を分ける

現金購入・頭金活用・分散投資の3戦略があり、手残りは月1〜4万円が現実的なライン

失敗の最大要因は「表面利回りだけで判断すること」。実質利回りと入居需要を重視する

1000万円でもマンション投資は可能ですが、選べる物件や戦略には明確な制限があります。不動産投資では物件価格だけでなく、利回り・立地・融資条件によって収益性が大きく変わるためです。

この記事では、1000万円で始められるマンション投資の現実的な選択肢、具体的な収益シミュレーション、失敗しやすいポイント、そして失敗を避けるための戦略までを、数字や比較表を交えて徹底解説します。読み終える頃には、自分に合った投資戦略が明確になり、無理のない一歩を踏み出せるようになります。

目次

1000万円でマンション投資は可能？現実ラインを解説

1000万円で買えるマンションのリアル

1000万円投資の3つの戦略を比較

収益シミュレーションと手残りの考え方

1000万円投資でよくある失敗パターン

失敗しないための物件選定チェックリスト

1000万円マンション投資に向いている人・向いていない人

よくある質問（FAQ）

まとめ

1000万円でマンション投資は可能？現実ラインを解説

結論から言えば、1000万円あればマンション投資を始めることは十分に可能です。ただし、物件の選択肢には制限があり、資金の使い方によって収益性やリスクが大きく変わります。

1000万円という資金で取れる主な投資パターンは、次の3つに整理できます。

現金で低価格物件を購入する（借入リスクなし・キャッシュフロー安定）

頭金として活用し融資を組む（レバレッジで投資規模を拡大）

複数物件に分散投資する（空室リスクを分散）

それぞれリスクや収益性が異なるため、目的に応じた選択が必要です。詳しくは後述する「3つの戦略を比較」で解説します。

一方で、1000万円では都心の優良物件や新築マンションを購入するのは難しく、築古物件や地方物件が中心になります。新築ワンルーム（都心）の相場は2,500万〜4,000万円程度であることを踏まえると、1000万円は「中古市場で勝負する資金」と位置づけるのが現実的です。

また、1000万円をすべて投資に回すのではなく、修繕費や空室期間に備えて100万〜200万円程度は余力として残しておくことが、長期的な賃貸経営を安定させるうえで非常に重要です。

1000万円で買えるマンションのリアル

1000万円でマンション投資を行う場合、購入できる物件は大きく分けて「都心・郊外の中古区分マンション」か「地方の築古物件」のどちらかになります。それぞれ特徴がまったく異なるため、まずは下記の比較表で全体像をつかみましょう。

比較項目 | 都心・郊外の中古区分 | 地方・築古物件
価格帯 | 800万〜1,200万円 | 300万〜1,000万円
表面利回り | 4〜7% | 8〜12%
想定家賃 | 6万〜7万円 | 4万〜5万円
空室リスク | 低い | 高い
家賃下落リスク | 緩やか | 大きい
流動性（売りやすさ） | 高い | 低い
向いている人 | 安定運用重視 | 高利回り重視・上級者

都心・郊外の中古区分マンション

1000万円前後で狙えるのは、東京23区の周辺部や政令指定都市にある築15〜30年程度の中古区分マンション（ワンルーム〜1K）です。築年数はやや古いものが中心ですが、駅徒歩10分以内など立地が良ければ、安定した賃貸需要が見込めます。

利回りはおおよそ4〜7%程度と決して高くはありませんが、空室リスクが比較的低く、「大きく儲けるより、安定して長く運用したい人」に向いているのが特徴です。会社員の副業や年金代わりの資産形成として選ばれることが多いタイプです。

一方で、管理費・修繕積立金が毎月1.5万〜2.5万円程度かかるため、家賃から差し引くと手元に残る金額は少なくなりやすい点に注意が必要です。さらに、築古物件は将来的に修繕積立金が値上げされるケースもあるため、購入前に「長期修繕計画」と「修繕積立金の残高」を必ず確認しましょう。

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地方・築古の高利回り物件

地方エリアや築30年以上の物件であれば、1000万円以下で購入できるケースも多く、表面利回りは8〜12%と高めになる傾向があります。中には利回り15%を超える物件が出回ることもあります。

ただし、表面上の収益性が高く見えても、空室リスク・家賃下落・修繕費の増加といったリスクは都心物件より大きくなります。特に人口減少が進む地方では、一度空室になると半年〜1年以上埋まらない可能性もあり、その間の収入はゼロです。

そのため、地方築古物件を選ぶ際は、利回りの数字に飛びつくのではなく、「その立地で本当に入居者がつくのか」を最優先で見極めることが欠かせません。具体的には、周辺の賃貸需要、最寄り駅の乗降客数、大学・工場・病院など人を集める施設の有無を必ず確認しましょう。

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1000万円投資の3つの戦略を比較

1000万円の使い方は一つではありません。代表的な3つの戦略を比較し、自分のリスク許容度や目的に合った方法を選びましょう。

戦略 | 投資規模 | リスク | 向いている人
①現金で全額購入 | 約1,000万円 | 低 | 借入を避けたい人・初心者
②頭金にして融資 | 3,000万〜5,000万円 | 中〜高 | 規模を拡大したい人
③分散投資 | 500万円×2件など | 中 | 空室リスクを抑えたい人

戦略①：現金で全額購入する

1000万円を頭金ではなく全額使って物件を現金購入する方法です。ローン返済がないため、家賃収入がそのままキャッシュフローになるのが最大のメリットです。金利上昇や返済負担を気にする必要がなく、空室が出ても赤字になりにくいため、初心者にとって最も安全な戦略と言えます。

デメリットは、投資規模が1物件に限られ、資産拡大のスピードが遅いことです。レバレッジ効果を活かせないため、短期間で資産を大きくしたい人には不向きです。

戦略②：頭金にして融資を組む

1000万円を頭金として、不動産投資ローンで3,000万〜5,000万円規模の物件を購入する方法です。少ない自己資金で大きな資産を運用できる「レバレッジ効果」が魅力で、より好立地・好条件の物件を狙えます。

ただし、毎月のローン返済が発生するため、空室や金利上昇が起きると収支が一気に悪化するリスクがあります。返済比率（家賃収入に対する返済額の割合）は50%以下に抑えるのが安全圏とされ、無理な借入は避けるべきです。

戦略③：複数物件に分散投資する

1000万円を500万円×2件、あるいは300万円台の物件3件などに分けて投資する方法です。1件が空室になっても他の物件で収入を確保できるため、収入が完全にゼロになるリスクを回避できます。

一方で、物件数が増えるほど管理の手間や登記費用・仲介手数料などの諸経費が増える点はデメリットです。物件ごとの管理状況を把握できる範囲で進めることが大切です。

収益シミュレーションと手残りの考え方

マンション投資では「利回り」だけで判断するのではなく、実際に手元にいくら残るか（手残り＝キャッシュフロー）を必ず把握しなくてはいけません。ここでは、1000万円・現金購入を前提とした2つの代表的なケースで収益イメージを見ていきましょう。

ケース1：都心区分マンションの収益例

項目 | 金額（年間）
家賃収入（7万円×12ヶ月） | 840,000円
管理費・修繕積立金 | ▲240,000円
固定資産税 | ▲80,000円
管理委託費・保険料 | ▲60,000円
空室・修繕予備費 | ▲120,000円
手残り（年間） | 約340,000円
手残り（月平均） | 約28,000円

都心・郊外の中古区分マンションは、表面利回り5%でも、諸経費を差し引くと手残りは月1万〜3万円程度になるケースが多いです。大きな利益は出にくいものの、空室リスクが低く安定した収入を得やすい点が強みです。

ケース2：地方高利回り物件の収益例

項目 | 金額（年間）
家賃収入（5万円×12ヶ月） | 600,000円
管理委託費・保険料 | ▲70,000円
固定資産税 | ▲60,000円
修繕費（築古のため多め） | ▲150,000円
空室損失（想定2ヶ月分） | ▲100,000円
手残り（年間） | 約220,000円
手残り（月平均） | 約18,000円

地方の築古物件は表面利回り10%前後と高く見えますが、修繕費や空室損失を考慮すると、手残りは月2万〜4万円程度に落ち着くことが多いです。さらに空室が長期化すると収入がゼロになる期間も発生するため、表面利回りの高さがそのまま収益にはつながらない点に注意が必要です。

見落としがちなコストとリスク

不動産投資で失敗しやすいのは、表面利回りだけで判断してしまうことです。実際には以下のようなコストが継続的にかかります。

管理費・修繕積立金（区分マンションの場合、月1.5万〜2.5万円）

固定資産税・都市計画税（年5万〜10万円程度）

火災・地震保険料

管理委託費（家賃の3〜5%）

修繕費・設備交換費（エアコン・給湯器など10万〜30万円）

空室による収入減・原状回復費

これらを考慮せずに判断すると、「思ったより儲からない」と感じる原因になります。物件を選ぶ際は、表面利回りではなく、これらの経費を差し引いた「実質利回り」と「最終的な手残り」を基準に考えることが鉄則です。実質利回りは「（年間家賃収入－年間経費）÷（物件価格＋購入諸経費）×100」で計算でき、物件比較の基本指標となります。

1000万円のマンション投資で失敗しないための戦略

限られた予算でマンション投資を成功させるには、戦略が欠かせません。ここでは、初心者が押さえておくべき4つのポイントを解説します。

戦略1：立地を最優先に選ぶ

不動産投資の成否は、立地で大きく左右されます。どれだけ利回りが高くても、入居者がいなければ収益はゼロです。駅徒歩10分以内、人口が増加・維持しているエリア、大学や企業が近いエリアなど、賃貸需要が安定して見込める立地を最優先に選びましょう。地方であっても、賃貸需要が確実なエリアを見極めることで、空室リスクを抑えられます。

戦略2：現金購入とローン活用を使い分ける

1000万円の資金がある場合、「全額現金で1戸購入」するか、「頭金にしてローンを組み複数戸購入」するかで戦略が変わります。現金購入は金利負担がなく安全性が高い一方、レバレッジ効果が得られません。ローンを活用すれば物件規模を拡大でき、収益拡大のスピードが上がりますが、金利上昇や空室時の返済リスクが伴います。自分のリスク許容度に合わせて選択しましょう。

戦略3：修繕計画とキャッシュリザーブを確保する

築古物件を購入する場合、突発的な設備故障や大規模修繕に備えて、家賃数ヶ月分のキャッシュ（手元資金）を必ず確保しておきましょう。給湯器やエアコンの交換、退去時の原状回復費など、まとまった出費が発生する場面は必ず訪れます。手元資金がないと、修繕費を捻出できず物件価値が下がる悪循環に陥ります。

戦略4：出口戦略を購入前に考える

マンション投資は、保有中の家賃収入だけでなく、売却時の損益まで含めて初めて成否が決まります。「いつ・いくらで売却するか」という出口戦略を購入前に描いておくことが重要です。築年数が経つほど売却価格は下がる傾向にあるため、流動性の高い（=売りやすい）物件を選んでおくと、資産の組み替えがスムーズになります。

よくある質問（FAQ）

Q1. 1000万円の自己資金があれば、いくらまでの物件が買えますか？

現金で全額購入する場合は諸経費を差し引いた約900万円前後の物件が対象になります。一方、不動産投資ローンを活用し1000万円を頭金として使えば、年収や信用情報によっては3,000万〜5,000万円程度の物件まで購入できる可能性があります。ただしレバレッジを効かせるほど返済リスクも高まるため、無理のない範囲で計画を立てることが大切です。

Q2. 区分マンションと一棟物件、どちらが初心者向きですか？

初心者には区分マンションがおすすめです。投資額が小さく、管理の手間も少なく、流動性が高いため売却しやすいのが理由です。一棟物件は収益性が高い反面、初期費用や修繕リスクが大きく、空室リスクが収益全体に直結します。まずは区分マンションで経験を積み、ノウハウを得てから規模を拡大するのが安全な進め方です。

Q3. 1000万円のマンション投資で、毎月どのくらいの利益が出ますか？

物件タイプによって異なりますが、現金購入の都心・郊外の中古区分マンションで月1万〜3万円、地方の築古高利回り物件で月2万〜4万円程度が一般的な手残りの目安です。表面利回りの高さに惑わされず、管理費や修繕費、空室損失を差し引いた実質的な手残りを基準に判断しましょう。

Q4. 築古物件は安く買えますが、リスクはありませんか？

築古物件は購入価格が安く利回りが高い反面、修繕費の増加・設備の老朽化・耐震性の問題・ローンが組みにくいといったリスクがあります。特に旧耐震基準（1981年以前）の物件は融資が受けにくく、売却時も買い手が限られます。築古を狙う場合は、修繕履歴やリフォーム状況、管理状態をしっかり確認し、十分な修繕資金を確保しておくことが必須です。

まとめ

1000万円の資金があれば、マンション投資は十分に可能です。現金購入なら都心・郊外の中古区分マンションや地方の築古高利回り物件が選択肢となり、ローンを活用すればさらに規模の大きな物件にもチャレンジできます。ただし、大きな利益を一気に得られるわけではなく、安定した家賃収入を積み重ねていく「堅実な資産形成」が基本スタンスとなります。

成功のカギは、表面利回りに惑わされず実質利回りと手残りで判断すること、そして賃貸需要が確実な立地を選ぶことです。さらに、修繕に備えたキャッシュリザーブの確保や、購入前からの出口戦略の検討も欠かせません。これらの基本を押さえれば、1000万円という限られた予算でも、リスクを抑えながら安定した不動産投資を実現できます。

まずは複数の物件を比較し、シミュレーションを繰り返しながら、自分のリスク許容度に合った投資スタイルを見つけましょう。不安がある場合は、信頼できる不動産会社やファイナンシャルプランナーに相談し、客観的なアドバイスを得ながら一歩を踏み出すことをおすすめします。