不動産で資産運用する方法とは？初心者向けに仕組みと始め方を解説

この記事の3行まとめ

不動産による資産運用は、家賃収入（インカムゲイン）と売却益（キャピタルゲイン）で資産を増やす方法。ローンを活用すれば自己資金の数倍の規模で運用できる

ワンルーム投資なら頭金100万〜300万円程度から始められる一方、空室・金利上昇・修繕費などのリスク管理が成功のカギ

株式・REITとは流動性やレバレッジ効果が異なるため、目的とリスク許容度に応じて選ぶことが重要

「老後資金が不安」「給与以外の収入源が欲しい」といった理由から、不動産投資による資産運用に関心を持つ方が増えています。しかし、「初期費用が高そう」「失敗すると借金だけが残るのでは」といったイメージから、一歩を踏み出せない方も少なくありません。

この記事では、不動産による資産運用の仕組みやメリット・デメリット、株式・REITとの違い、必要な費用感、具体的な始め方までを、初心者にもわかりやすく解説します。数字や費用の目安を交えながら丁寧に整理しているので、自分に合った資産運用の方法を見つけるための参考にしてみてください。

目次

不動産による資産運用とは

不動産資産運用のメリット・デメリット

不動産資産運用の主な方法

不動産資産運用はおすすめ？株・REITと比較

不動産資産運用に必要な費用の目安

不動産資産運用の始め方【5ステップ】

不動産資産運用で失敗しないための注意点

よくある質問（FAQ）

まとめ

不動産による資産運用とは

不動産による資産運用とは、マンションやアパートなどの不動産を活用し、家賃収入（インカムゲイン）や売却益（キャピタルゲイン）によって利益を得る投資方法です。入居者からの家賃を継続的に得ることで安定した収益を目指せるほか、購入した物件を将来値上がりしたタイミングで売却し、差益を得ることも可能です。

株式や暗号資産などと比べて値動きが比較的緩やかで、長期的に資産を保有しながら収益を積み上げていく点が特徴です。また、金融機関の融資（不動産投資ローン）を活用することで、自己資金の数倍〜10倍程度の規模で資産運用ができる（レバレッジ効果）点も、ほかの投資にはない大きな魅力といえます。

2つの収益（インカムゲインとキャピタルゲイン）

収益の種類 | 内容 | 特徴
インカムゲイン | 毎月の家賃収入 | 安定的・継続的。長期保有でコツコツ積み上げる
キャピタルゲイン | 物件売却時の差益 | 一時的・大きな利益も。市況に左右される

近年の日本では、地価の急激な上昇は都心や一部エリアに限られるため、初心者はまずインカムゲイン（家賃収入）を軸に据えるのが現実的です。安定した家賃収入を得ながらローンを完済すれば、最終的には「家賃収入がそのまま手元に残る資産」を形成できます。

不動産資産運用のメリット・デメリット

不動産による資産運用は、安定収入や資産形成につながる一方で、リスクや負担も伴います。始める前にメリットとデメリットの両方を正しく理解しておくことが、失敗を防ぐ第一歩です。

メリット

安定した家賃収入が期待できる：入居者がいれば毎月継続的なキャッシュフローを得られる

レバレッジ効果を活かせる：融資を使えば自己資金以上の規模で投資でき、自己資金利回りを高められる

インフレに強い：物価上昇に伴い家賃や物件価格も上がりやすく、資産価値の目減りを防ぎやすい

生命保険の代わりになる：団体信用生命保険（団信）に加入すれば、契約者死亡時にローン残債がゼロになり、家族に無借金の物件を遺せる

節税効果が期待できる場合がある：減価償却費の計上により所得税・住民税を圧縮できるケースがある

私的年金・老後資金になる：ローン完済後は家賃収入が年金の上乗せ収入になる

デメリット

空室・家賃下落リスク：入居者がいない期間は収入ゼロ。築年数とともに家賃も下落しやすい

金利上昇リスク：変動金利でローンを組んだ場合、金利が上がると返済額が増える

修繕・維持コスト：給湯器交換（10〜20万円）、外壁塗装、原状回復費など想定外の出費がある

流動性が低い：売りたいときにすぐ現金化できず、売却まで数か月かかることもある

災害リスク：地震・火災・水害などで物件が損傷する可能性がある（保険でカバー）

これらのリスクは「対策が可能」なものがほとんどです。立地選定、空室保証、火災・地震保険、修繕積立などで備えることで、リスクをコントロールしながら運用できます。

不動産資産運用の主な方法

不動産による資産運用にはいくつかの方法があり、投資金額・リスク・運用の手間がそれぞれ異なります。自分の目的や資金に合った方法を選ぶことが重要です。まずは代表的な手法を比較表で確認しましょう。

運用方法 | 必要資金の目安 | 運用の手間 | 向いている人
ワンルーム投資 | 頭金100万〜300万円＋諸費用 | 少ない（管理委託可） | 初心者・会社員
一棟投資 | 自己資金500万〜2,000万円 | 多い | 中〜上級者
REIT | 数万円〜 | ほぼなし | 少額・手間をかけたくない人
不動産クラウドファンディング | 1万円〜 | なし | お試し・分散したい人

ワンルーム投資

ワンルーム投資は、マンションの一室を購入して賃貸に出し、家賃収入を得る方法です。物件価格は中古で1,000万〜2,500万円程度、新築で2,500万〜4,000万円程度が一般的で、頭金とローンを組み合わせれば自己資金100万〜300万円程度から始められるため、不動産投資の中でも初心者向けとされています。

一方で、1室のみの運用は空室になると収入がゼロになるリスクがあります。駅近・人口が多いエリアなど、賃貸需要の高い立地を選ぶことが成功のポイントです。

一棟投資

アパートやマンションを一棟まるごと購入し、複数の入居者から家賃収入を得る方法です。1室が空室になっても他の部屋でカバーできるため空室リスクを分散できる反面、物件価格は5,000万〜数億円と高額になり、管理や運営の負担も大きくなります。中〜上級者向けの投資方法といえます。

区分マンション投資と一棟投資の違いとは？初期費用・収益性・リスク

REIT（不動産投資信託）

REIT（リート）は、投資家から集めた資金で不動産を運用し、その収益を分配する金融商品です。数万円程度の少額から投資でき、物件の管理を自分で行う必要がないため、手間をかけずに不動産投資を始めたい人に向いています。株式と同様に証券取引所で売買できるため、流動性が高く、すぐに現金化できる点も特徴です。

ただし、レバレッジ（融資の活用）は効かせられず、価格変動も株式に近いため、現物不動産とは性質が異なります。

【プロが解説】REITと現物不動産投資｜メリット・デメリットを徹底比較！

不動産クラウドファンディング

1万円程度から不動産事業に出資でき、運用益の分配を受けられる比較的新しい手法です。優先劣後方式によって元本割れリスクが一定程度抑えられる商品もあり、「いきなり現物は不安だが、不動産投資を体験してみたい」という人の入り口として人気です。

不動産資産運用はおすすめ？株・REITと比較

不動産による資産運用が自分に合っているか判断するためには、株式投資やREITとの違いを理解することが重要です。それぞれ特徴が異なるため、目的やリスク許容度によって向き・不向きが分かれます。

項目 | 現物不動産投資 | 株式投資 | REIT
最低投資額 | 頭金100万円〜 | 数百円〜 | 数万円〜
レバレッジ（融資） | ○ 使える | ×（信用取引のみ） | ×
流動性（換金性） | 低い | 高い | 高い
収益の安定性 | 比較的安定 | 変動大きい | 中程度
管理の手間 | あり（委託可） | 少ない | ほぼなし
インフレ耐性 | 強い | 銘柄による | 中程度

不動産と株の違い

不動産投資は、家賃収入による安定したキャッシュフローを得やすい一方で、流動性が低く、すぐに現金化しにくい特徴があります。また、ローンを活用して投資できる点が株式との大きな違いです。一方、株式投資は少額から始めやすく、売買も簡単で流動性が高い反面、価格変動が大きく短期的に損失が出る可能性もあります。

どちらを選ぶべきか

不動産投資が向いている人：安定した収入を重視したい／長期で資産を保有したい／融資を活用してレバレッジを効かせたい／老後の私的年金をつくりたい

株式・REITが向いている人：資金を柔軟に動かしたい／少額から始めたい／管理の手間をかけたくない

なお、両者は対立するものではなく、不動産と株式・新NISAを組み合わせて分散投資することでリスクを抑える戦略も有効です。

不動産投資と新NISAはどっちがいい？違いと向いている人を解説

不動産資産運用に必要な費用の目安

不動産投資では物件価格以外にも諸費用がかかります。一般的に諸費用は物件価格の7〜10%程度が目安です。初心者がつまずきやすいポイントなので、事前に把握しておきましょう。

費用項目 | 目安 | 内容
仲介手数料 | 物件価格×3%＋6万円＋消費税 | 不動産会社へ支払う
登記費用・司法書士報酬 | 20万〜50万円程度 | 所有権移転登記など
不動産取得税 | 固定資産税評価額×3〜4% | 取得後に課税
印紙税 | 1万〜数万円 | 売買契約書に貼付
ローン事務手数料・保証料 | 借入額×1〜2%程度 | 金融機関により異なる
火災・地震保険料 | 年1万〜数万円 | 加入が一般的

例えば2,000万円のワンルームマンションを購入する場合、諸費用は約140万〜200万円が目安です。頭金とあわせて、ある程度の自己資金を準備しておくと安心です。

ランニングコスト（保有中の費用）

管理委託費：家賃の3〜5%程度
修繕積立金・管理費：マンションの場合、月1万〜2万円程度

固定資産税・都市計画税：年10万〜20万円程度（物件により変動）

原状回復・リフォーム費用：入居者退去時に発生

ローン返済：借入額・金利・返済期間による

これらのランニングコストを考慮せずに「家賃収入＝利益」と考えてしまうと、想定よりも手元に残るお金が少なくなってしまいます。物件選びの段階で、諸費用とランニングコストを差し引いた「実質利回り」で収支をシミュレーションすることが重要です。

不動産で資産運用を始める手順

初心者が不動産投資を始める際は、次のステップで進めるとスムーズです。焦らず、一つひとつのステップを丁寧に行いましょう。

STEP1：目的と予算を明確にする

「老後の私的年金をつくりたい」「副収入を得たい」など、投資の目的を明確にしましょう。目的によって選ぶべき物件や運用方針が変わります。あわせて、自己資金や借入可能額を把握し、無理のない予算を設定します。

STEP2：情報収集と勉強をする

書籍やセミナー、信頼できるWebサイトで基礎知識を身につけましょう。利回りの計算方法やリスク、税金の仕組みなどを理解しておくことで、営業トークに惑わされず冷静な判断ができます。

STEP3：物件を探して比較検討する

立地・築年数・利回り・周辺の賃貸需要などを総合的に比較します。特に「空室が出にくいエリアかどうか」は長期運用の安定性に直結するため、重視したいポイントです。複数の不動産会社から情報を集め、相場観を養いましょう。

STEP4：資金計画とローンの審査を受ける

購入したい物件が決まったら、金融機関にローンの事前審査を申し込みます。複数の金融機関を比較し、金利や返済条件の良いところを選びましょう。返済シミュレーションを行い、空室や金利上昇のリスクも踏まえた余裕のある計画を立てることが大切です。

STEP5：契約・購入し運用を開始する

売買契約を締結し、決済・引き渡しを経て物件を取得します。購入後は管理会社と連携しながら、入居者募集や物件管理を行います。運用開始後も収支を定期的に見直し、必要に応じてリフォームや売却などの判断をしていきましょう。

不動産資産運用で失敗しないための注意点

表面利回りだけで判断しない：諸費用やランニングコストを差し引いた実質利回りで判断する

立地と賃貸需要を最優先する：利回りが高くても空室が続けば収益は得られない

無理な借入をしない：金利上昇や空室を見込んだ余裕のある資金計画を立てる

営業トークを鵜呑みにしない：「必ず儲かる」「リスクはない」といった話には注意する

信頼できる不動産会社を選ぶ：実績や口コミ、アフターフォロー体制を確認する

不動産投資の失敗の多くは、知識不足や事前のシミュレーション不足が原因です。リスクを正しく理解し、慎重に判断することで、安定した資産運用につなげられます。

不動産資産運用に関するよくある質問

Q1：不動産投資はいくらから始められますか？

現物の不動産投資の場合、自己資金として物件価格の1〜3割程度を準備するのが一般的です。例えば2,000万円のワンルームマンションなら、頭金と諸費用を合わせて300万〜600万円程度が目安となります。一方、REITやクラウドファンディングなら1万円程度の少額から始められるため、まとまった資金がない方はこうした方法から始めるのもおすすめです。

Q2：知識がない初心者でも不動産投資はできますか？

可能です。ただし、最低限の基礎知識は身につけておく必要があります。利回りの計算方法やリスク、税金の仕組みなどを理解しておくことで、適切な物件選びや資金計画ができるようになります。書籍やセミナーで学びながら、信頼できる不動産会社のサポートを受けることで、初心者でも着実に運用を始められます。

Q3：不動産投資にはどんなリスクがありますか？

主なリスクには、入居者が決まらない「空室リスク」、家賃が下がる「家賃下落リスク」、建物の老朽化に伴う「修繕リスク」、ローン金利が上昇する「金利上昇リスク」、売却時に価格が下がる「価格変動リスク」などがあります。これらは立地の良い物件を選んだり、余裕のある資金計画を立てたりすることで、ある程度抑えることが可能です。

Q4：不動産投資で節税はできますか？

減価償却費を計上することで、不動産所得を圧縮し所得税・住民税を抑えられる場合があります。また、相続時には現金よりも不動産のほうが評価額が低くなるため、相続税対策としても活用されます。ただし、節税目的だけで収益性の低い物件を購入すると本末転倒になりかねないため、あくまで「収益が出る物件であること」を前提に考えましょう。

まとめ

不動産による資産運用は、家賃収入による「インカムゲイン」と売却益による「キャピタルゲイン」の2つの収益が期待できる投資方法です。融資を活用してレバレッジを効かせられる点や、長期にわたって安定した収入を得やすい点が大きな魅力といえます。

一方で、空室リスクや修繕費、諸費用などのコストもかかるため、始める前に正しい知識を身につけ、慎重にシミュレーションを行うことが成功のカギとなります。現物の不動産投資のほかにも、少額から始められるREITや不動産クラウドファンディングといった選択肢もあるため、自分の資金や目的に合った方法を選びましょう。

まずは目的と予算を明確にし、情報収集から始めてみてください。信頼できる不動産会社やパートナーを見つけ、無理のない範囲で一歩ずつ進めることが、長期的な資産形成への近道です。本記事を参考に、ぜひ不動産での資産運用を検討してみてください。