ワンルームマンション投資はやってよかった？後悔する人・ポイント

この記事の3行まとめ

ワンルームマンション投資は向き不向きが大きく、全員におすすめできる投資ではない

「やめとけ」と言われる背景には、毎月の収支が赤字になりやすい・出口が難しいといった現実がある

「やってよかった」と感じる人は、長期視点・好立地・余裕ある資金計画という共通点を持つ

ワンルームマンション投資を検討している人の中には、「ワンルームマンション投資ってやってよかったの？」「やめとけって言われるけど、実際のところどうなの？」と気になっている方も多いのではないでしょうか。

ネット上では「地獄」「後悔した」「カモにされる」といったネガティブな意見が目立ち、不安を感じる方も少なくありません。一方で、「やってよかった」と納得して運用を続けている投資家がいるのも事実です。情報が玉石混交で、見極めが難しいテーマでもあります。

この記事では、不動産投資の専門メディアの視点から、ワンルームマンション投資のリアルな実態をもとに、「やってよかった」と言われる理由だけでなく、後悔するケースや収益構造のからくり、失敗を避けるための具体的なチェックポイントまで、数字を交えてわかりやすく解説します。

目次

ワンルームマンション投資とは？基本の仕組みを解説

ワンルームマンション投資はやってよかった？結論

ワンルーム投資が「やめとけ」と言われる理由

ワンルーム投資のからくり（収益構造の真実）

「やってよかった」人の3つの特徴

「後悔した」人の3つの特徴

ワンルーム投資で失敗しないための7つのポイント

他の不動産投資との比較

よくある質問（FAQ）

まとめ：ワンルームマンション投資で後悔しないために

ワンルームマンション投資とは？基本の仕組みを解説

ワンルームマンション投資とは、専有面積20〜30㎡程度の単身者向けマンションの一室を購入し、第三者に賃貸して家賃収入（インカムゲイン）や将来の売却益（キャピタルゲイン）を狙う不動産投資の一種です。

一棟アパート・マンション投資に比べて初期費用が抑えられるため、年収500万〜1,000万円程度の会社員でも始めやすいのが特徴です。多くの場合、金融機関の不動産投資ローン（アパートローン）を利用し、自己資金10万円〜数百万円程度でスタートします。

ワンルーム投資の収益の柱は2つ

インカムゲイン（家賃収入）：毎月入ってくる家賃。ローン返済・管理費・修繕積立金などを差し引いた残りが手元に残る

キャピタルゲイン（売却益）：物件を購入価格より高く売却できた場合の差益。ただし日本の中古ワンルームでは値上がりは限定的

加えて、ローン完済後は家賃がほぼそのまま収入になる「私的年金」としての側面や、団体信用生命保険（団信）による生命保険代わりの効果も、投資家がメリットとして挙げるポイントです。

▶ ワンルーム投資の魅力と始める前に知るべきこと

ワンルームマンション投資はやってよかった？結論

結論から言うと、ワンルームマンション投資は「誰にでもおすすめできる投資ではないが、条件や考え方が合えば選択肢の一つになる」というのが実態です。評価が大きく分かれる最大の理由は、この投資が「短期で利益を出すもの」ではないことにあります。

ワンルーム投資は、家賃収入と将来的な資産形成を目的とした中長期（15〜35年）の運用が前提です。毎月の収支（キャッシュフロー）が大きくプラスになるケースは少なく、新築や都心の物件では月数千円〜2万円程度の持ち出し（赤字）が発生することも珍しくありません。

そのため、「簡単に儲かる」「ほったらかしで利益が出る」というイメージで始めると、ほぼ確実に後悔します。逆に、リスクと仕組みを正しく理解したうえで、ローン完済後の資産形成や年金対策を目的とする人にとっては、納得感のある選択になり得ます。

判断軸 | やってよかった人の傾向 | 後悔した人の傾向
運用期間の考え方 | 15〜35年の長期視点 | 数年で利益を期待
目的 | 資産形成・年金対策 | 短期の値上がり益・節税のみ
物件選び | 立地・需要を重視 | 営業任せ・利回りだけで判断
資金計画 | 余裕資金あり・予備費を確保 | フルローン・自己資金ほぼゼロ

ワンルーム投資が「やめとけ」と言われる理由

ワンルームマンション投資は、インターネット上で「やめとけ」と言われることも多い投資です。その背景には、実際に後悔するケースが一定数存在するという現実があります。ここでは主な理由を整理します。

空室・家賃下落リスク

ワンルーム投資は、入居者がいなければ家賃収入がゼロになる一方で、ローン返済・管理費・修繕積立金などの支出は止まりません。1部屋しかないため、空室になると収入が「100%か0%か」の極端な状態になるのがワンルーム特有のリスクです。

さらに、築年数の経過や周辺の競合増加によって家賃は下落します。一般的に、新築ワンルームは入居者が入れ替わる初回（築3〜5年）で家賃が10〜15%下がるケースもあり、新築時の家賃が永続すると考えると収支計画が大きく崩れます。

▶ ワンルームマンションの空室対策｜家賃を下げる前にやるべき改善策を優先順位で解説

収支が赤字（持ち出し）になりやすい

ローン返済や管理費、修繕積立金、固定資産税などのコストを差し引くと、毎月の収支がプラスにならないことも少なくありません。特に新築物件は購入価格に販売会社の利益や広告費が多く乗っているため、表面利回りが4%前後と低くなりやすい傾向があります。

下記は、新築ワンルーム（2,800万円・フルローン）の典型的な月次収支のイメージです。

項目 | 金額（月額・目安）
家賃収入 | +90,000円
ローン返済（35年・金利1.9%） | −91,000円
管理費・修繕積立金 | −12,000円
管理委託料（賃貸管理） | −4,500円
月次キャッシュフロー | −17,500円（持ち出し）

※物件・金利条件により変動します。年間で約21万円の持ち出しとなり、これに加えて固定資産税や数年に一度の原状回復費・退去時の募集費用がかかります。

出口（売却）が難しい

新築ワンルームは、購入した瞬間に「中古」となり価格が下落します。販売価格に上乗せされていた利益分が剥がれ落ちるため、購入後数年で売却すると、ローン残債が売却価格を上回る（オーバーローン）状態になりやすいのが実情です。

この場合、売却するには差額を自己資金で補填する必要があり、「売りたくても売れない」状態に陥ります。出口戦略を考えずに購入すると、長期間身動きが取れなくなる点が「やめとけ」と言われる大きな理由です。

ワンルーム投資のからくり（収益構造の真実）

ワンルーム投資が「カモにされる」と言われるのは、収益構造（からくり）を理解しないまま契約してしまう人がいるためです。ここで押さえておくべき仕組みを整理します。

からくり①「節税できる」の本当の意味

営業トークでよく使われる「節税」は、減価償却費やローン金利、経費を計上して不動産所得を会計上の赤字にし、給与所得と損益通算して所得税・住民税を還付してもらう仕組みです。しかし、これは裏を返せば「毎月の収支が赤字になっている」ことを意味します。手元のお金が増える節税ではなく、損失で税金を減らしているにすぎないケースが大半です。

からくり②「家賃保証（サブリース）」の落とし穴

「家賃保証だから空室でも安心」と勧められることがありますが、サブリース契約の保証賃料は数年ごとに見直され、引き下げられることがあるのが一般的です。また、保証料として家賃の10〜20%が差し引かれるため、その分手取りは減ります。契約解除が難しいケースもあり、トラブルの原因になりがちです。

からくり③「生命保険代わり」のからくり

団体信用生命保険（団信）により、契約者に万一があった場合はローン残債が完済され、家族に無借金の物件が残ります。これは事実ですが、毎月赤字を出してまで持つ「保険」が本当に必要かは、既存の生命保険と比較して冷静に判断する必要があります。

「やってよかった」人の3つの特徴

①長期的な視点で考えている人

「やってよかった」と感じている人の多くは、ローン完済後の家賃収入や資産価値を見据えています。毎月の持ち出しを「強制的な積立」と捉え、20〜30年かけてローンを家賃で返済し、完済後に無借金の収益不動産を手に入れることをゴールに設定しています。短期の損益に一喜一憂しないことが共通点です。

②立地や需要を重視して物件を選んでいる人

成功している投資家は、利回りの数字よりも「空室になりにくい立地」を最優先しています。具体的には、東京23区や政令指定都市の主要駅から徒歩10分以内、単身者の需要が安定しているエリアなどです。賃貸需要が底堅い物件は、家賃下落も緩やかで売却もしやすく、長期運用のリスクを下げられます。

③余裕のある資金計画で運用している人

突発的な修繕や空室、金利上昇に備え、家賃の半年〜1年分程度の予備資金を確保している人は、トラブルが起きても慌てず対応できます。自己資金を一定額入れてローン返済額を抑え、月次収支を黒字に近づけている人ほど、満足度が高い傾向があります。

「後悔した」人の3つの特徴

①営業トークを鵜呑みにした人

「ほぼ自己資金ゼロで始められる」「家賃保証で安心」「節税になる」といった営業トークだけで契約し、自分で収支を検証しなかった人は後悔しやすい典型です。販売会社は物件を売ることが目的であり、提示されるシミュレーションは家賃下落や空室を織り込んでいない「ベストケース」であることが多い点に注意が必要です。

②収支シミュレーションが甘い人

満室・家賃据え置きを前提とした計画は現実離れしています。後悔しないためには、空室率10〜15%、家賃下落、金利上昇、修繕費を織り込んだ「悲観シナリオ」でも耐えられるかを確認する必要があります。これを怠ると、想定外の支出が続いて家計を圧迫します。

③短期で利益を期待した人

「数年で売って儲ける」つもりで新築を
購入した人は、後悔するケースが目立ちます。新築ワンルームは購入直後に「新築プレミアム」が剥がれ、価格が2〜3割下落することも珍しくありません。短期で売却すればローン残債が売却額を上回り、自己資金を持ち出して手放す結果になりかねません。ワンルーム投資はあくまで長期前提の運用であることを理解しておく必要があります。

後悔しないための5つのポイント

①複数社から情報を集めて比較する

1社だけの提案で決めると、その会社にとって都合のよい条件で契約してしまうリスクがあります。最低でも2〜3社から物件情報やシミュレーションを取り寄せ、価格・利回り・管理体制を客観的に比較しましょう。比較することで相場観が養われ、不自然な高値づかみを避けられます。

②自分で収支を試算する

営業担当が作るシミュレーションを鵜呑みにせず、自分でエクセルなどを使って収支を計算する習慣をつけましょう。家賃収入から、ローン返済・管理費・修繕積立金・固定資産税・管理委託料・原状回復費などをすべて差し引いた「手残り」を把握することが大切です。空室や家賃下落を想定した複数パターンを作ると、リスクの全体像が見えてきます。

③出口戦略を最初に考える

「いつ・いくらで・どうやって手放すのか」という出口戦略を購入前に描いておくことが重要です。売却して利益を確定するのか、ローン完済まで保有して家賃収入を得続けるのか、ゴールによって選ぶべき物件が変わります。売却しやすい立地・築年数・価格帯かどうかも、購入時点で必ず確認しておきましょう。

④信頼できる管理会社を選ぶ

ワンルーム投資は、購入後の管理運営が収益を左右します。入居者募集力や対応スピード、修繕への姿勢など、管理会社の質によって空室期間やトラブル対応が大きく変わります。実績や管理戸数、入居率の実数値を確認し、長く付き合える会社を選びましょう。サブリース（家賃保証）契約は、家賃減額の条件や解約のしやすさを事前に細かくチェックすることが欠かせません。

⑤無理のない資金計画を立てる

フルローンで毎月の収支がギリギリの状態は、想定外の出費に耐えられません。一定の自己資金を投入して返済額を抑え、家賃の半年〜1年分の予備資金を確保しておくことで、空室や修繕にも余裕を持って対応できます。自分の年収・貯蓄・他の借入とのバランスを踏まえ、生活に無理のない範囲で始めることが後悔しない最大のコツです。

ワンルームマンション投資のよくある質問

Q1. ワンルームマンション投資は本当に儲かりますか？

短期間で大きく儲けるタイプの投資ではありません。多くの場合、ローン返済中は月々の収支がトントンか若干の持ち出しになり、家賃でローンを返済し終えた後に「無借金の収益不動産」と家賃収入が手元に残る、という長期的な仕組みです。立地のよい物件を適正価格で購入し、20〜30年かけて運用できれば、資産形成や私的年金の補完として十分に機能します。短期売却で利益を狙うと、新築プレミアムの値下がりで損をしやすいため注意が必要です。

Q2. 自己資金はどのくらい必要ですか？

フルローンで始められるケースもありますが、月々の収支を安定させ、空室や修繕に備えるためには、物件価格の1〜2割程度の自己資金を入れるのが理想的です。加えて、登記費用やローン手数料などの諸経費（物件価格の数%）と、家賃の半年〜1年分の予備資金を別途用意しておくと安心です。資金に余裕がない状態でのスタートは、トラブル時に家計を圧迫しやすくなります。

Q3. 新築と中古ではどちらがよいですか？

一概にどちらがよいとは言えませんが、新築は価格に販売会社の利益や広告費が上乗せされている分、購入直後の値下がりが大きい傾向があります。一方、中古は価格がこなれており利回りが高い反面、設備の老朽化や修繕費の発生に注意が必要です。投資効率を重視するなら、立地のよい築浅〜中古を適正価格で取得する選択肢も検討する価値があります。いずれの場合も「立地」と「価格の妥当性」を最優先に判断しましょう。

Q4. 途中でやめたくなったら売却できますか？

売却は可能ですが、ローン残債と売却価格の関係によっては自己資金の持ち出しが発生します。需要のある立地の物件であれば買い手が付きやすく、損失を抑えやすくなります。逆に、地方や駅から遠い物件は売却に時間がかかったり、想定より安くしか売れなかったりすることもあります。だからこそ、購入前から出口戦略を考え、売却しやすい物件を選んでおくことが重要です。

まとめ

ワンルームマンション投資を「やってよかった」と感じるか「後悔した」と感じるかは、運の問題ではなく、事前の準備と判断によって大きく分かれます。成功している人は、長期目線で目標を設定し、立地や需要を重視して物件を選び、余裕のある資金計画で運用しているという共通点があります。

反対に後悔している人は、営業トークを鵜呑みにし、甘い収支シミュレーションのまま契約し、短期での利益を期待していたケースが目立ちます。これらはいずれも、事前に正しい知識を持っていれば避けられたものばかりです。

後悔しないためのポイントは、①複数社から情報を集めて比較する、②自分で収支を試算する、③出口戦略を最初に考える、④信頼できる管理会社を選ぶ、⑤無理のない資金計画を立てるの5つです。これらを押さえることで、リスクを抑えながら長期的な資産形成につなげることができます。

ワンルームマンション投資は、正しく取り組めば私的年金の補完や安定した資産形成の手段となり得ます。一方で、安易に始めれば長期にわたって家計を圧迫しかねません。大切なのは、営業任せにせず、自分自身で情報を集め、納得できるまで検討したうえで判断することです。本記事で紹介したポイントを参考に、後悔のない投資判断をしていただければ幸いです。