マンション投資で本当に節税できる？仕組み・メリット・注意点を税理士が解説

この記事の3行まとめ

マンション投資の節税の本質は「損益通算」と「減価償却」による課税所得の圧縮にある。

高所得者ほど効果が大きく、年収900万円以上・課税所得900万円超は法人化も検討の余地あり。

節税目的だけの赤字経営は危険。出口の譲渡税まで含めた長期視点が不可欠。

「マンション投資をすると節税になる」とよく耳にしますが、本当に税金が安くなるのか、誰にでも効果があるのか、疑問に感じている方も多いのではないでしょうか。

結論からお伝えすると、マンション投資には所得税・住民税・相続税・固定資産税を軽減できる仕組みが確かに存在します。しかし、その効果は人によって大きく異なり、節税を目的にしすぎるとかえって資産を減らすリスクもあります。

この記事では、マンション投資が節税につながる仕組みを「損益通算」「減価償却」「法人化」「相続対策」の4つの視点から具体的な数字とともに解説し、注意すべき落とし穴と健全な経営の考え方まで整理します。

目次

マンション経営が節税になる理由とは

減価償却で得られる節税効果

法人化で広がる節税メリット

相続税・固定資産税への効果

節税効果を最大化するための注意点

健全なマンション経営に必要な視点

よくある質問（FAQ）

まとめ

マンション経営が節税になる理由とは

マンション経営が節税につながる最大の理由は「損益通算（そんえきつうさん）」という税制の仕組みにあります。これは、不動産所得で発生した赤字を、給与所得など他の所得と相殺できる制度です。まずはこの基本構造を理解しましょう。

損益通算とは｜税負担を軽減する基本の仕組み

損益通算とは、複数の所得の間で利益と損失を相殺できる制度のことです。不動産所得で赤字が出た場合、そのマイナス分を給与所得や事業所得から差し引くことで、課税対象となる所得全体を圧縮できます。

たとえば、年収800万円（課税所得約460万円）の会社員がマンション経営で100万円の不動産所得の赤字を計上した場合、課税所得は約360万円まで圧縮されます。所得税率20％・住民税率10％とすると、合計で約30万円の税負担軽減が見込めます。

項目 | 損益通算前 | 損益通算後
給与所得（課税所得） | 460万円 | 460万円
不動産所得 | — | ▲100万円
合計課税所得 | 460万円 | 360万円
所得税＋住民税（概算） | 約87万円 | 約57万円

※税率は概算。実際は控除等により変動します。

不動産所得と給与所得の相殺の仕組み

ここで重要なのは、不動産所得の赤字が「現金が大きく出ていったことによる赤字」ではないケースが多いという点です。赤字を生む主な要因は減価償却費という、実際の現金支出を伴わない経費です。

つまり、手元のキャッシュは確保したまま帳簿上だけ赤字をつくり、その赤字で給与所得を圧縮できるため、所得税率の高い高所得者ほど節税効果が大きくなるのです。

節税効果が期待できる人・できない人の特徴

マンション投資による節税は、誰にでも同じ効果が出るわけではありません。所得税は累進課税のため、もともとの税率が高い人ほどメリットが大きく、低い人にはほとんど効果がありません。

タイプ | 節税効果 | 理由
年収1,200万円以上の会社員・医師・士業 | 大きい | 所得税率33〜45％で赤字相殺の効果が高い
年収900〜1,200万円 | 中程度 | 税率23〜33％で一定の効果
年収500万円前後 | 限定的 | 税率20％以下で効果が小さい
課税所得が少ない人・退職者 | ほぼ無し | そもそも相殺する税額が小さい

一般的に課税所得900万円（年収目安1,200万円前後）が、節税メリットを実感できる一つの目安とされています。

減価償却で得られる節税効果

マンション投資の節税を語るうえで欠かせないのが「減価償却」です。前章で触れた「現金が出ていかない経費」の正体であり、節税の最大のエンジンといえます。

減価償却とは｜耐用年数と経費化の基本

減価償却とは、建物などの資産の価値が時間とともに減っていく分を、毎年少しずつ経費として計上する会計処理のことです。建物は購入時に一括で経費化するのではなく、法律で定められた「法定耐用年数」に分割して計上します。

建物構造 | 法定耐用年数 | 主な物件タイプ
鉄筋コンクリート造（RC） | 47年 | 区分マンション・一棟マンション
鉄骨造（厚さ4mm超） | 34年 | 重量鉄骨アパート
鉄骨造（厚さ3〜4mm） | 27年 | 軽量鉄骨アパート
木造 | 22年 | 木造アパート

たとえば建物価格2,400万円のRCマンションなら、2,400万円 ÷ 47年 ＝ 年間約51万円を減価償却費として計上できます。これは実際の現金支出を伴わない経費です。

築古物件・木造物件が節税で有利とされる理由

耐用年数が短いほど、1年あたりの減価償却費は大きくなります。さらに法定耐用年数を超過した築古物件には、特別な計算ルールが適用されます。

耐用年数を全て超過した物件：法定耐用年数 × 20％（端数切り捨て）

一部経過した物件：（法定耐用年数 − 経過年数）＋ 経過年数 × 20％

たとえば築22年を超えた木造アパートは、22年 × 20％ ＝ 4年で建物価格を償却できます。建物価格2,000万円なら年間500万円もの経費を計上でき、短期間で大きな赤字をつくれるため、損益通算による節税に活用されてきました。

減価償却とキャッシュフローの関係

減価償却費は帳簿上の経費であり、実際の現金は出ていきません。そのため、キャッシュフローはプラスを保ちながら、税務上は赤字にして税金を抑えるという状態が成立します。これがマンション投資の節税の核心です。

ただし注意点として、減価償却期間が終わると経費が一気に減り、「デッドクロス」（ローン元金返済額が減価償却費を上回る状態）に陥ると、帳簿上は黒字でも手元資金が苦しくなることがあります。修繕費・管理費といった実支出も含めた長期シミュレーションが不可欠です。

法人化で広がる節税メリット

所得や物件規模が一定以上になると、個人ではなく法人としてマンション経営を行ったほうが税制上有利になるケースがあります。法人化のメリットと注意点を整理します。

個人経営と法人経営の税率比較

個人の所得税は累進課税で、課税所得が増えるほど税率が上がり最高45％（住民税10％を合わせると最大55％）に達します。一方、法人税の実効税率は所得規模により異なりますが、おおむね23〜34％程度に収まります。

課税所得 | 個人（所得税＋住民税） | 法人（実効税率の目安）
330万円以下 | 約20％ | 約23〜25％
695万円超〜900万円 | 約33％ | 約34％
900万円超〜1,800万円 | 約43％ | 約34％
4,000万円超 | 約55％ | 約34％

※税率は概算であり、最新の税制・各種控除により変動します。

表からわかるとおり、課税所得が900万円を超えるあたりから法人税率のほうが有利になります。これが法人化の検討ラインの一つの目安です。

所得分散や家族への役員報酬の活用

法人化の大きな利点は所得分散です。配偶者や子を役員として登記し役員報酬を支払うことで、一人に集中していた所得を複数人に分散でき、世帯全体での税率を下げられます。

家族への役員報酬で所得を分散できる

役員報酬には給与所得控除が適用される

退職金を活用した相続・事業承継対策がしやすい

欠損金の繰越控除が個人の3年に対し法人は10年と長い

法人化の注意点（設立コスト・維持費）

一方で法人化にはコストもかかります。安易な法人化はかえって負担増になるため注意が必要です。

費用項目 | 目安金額
株式会社設立費用（登録免許税等） | 約20〜25万円 |
合同会社設立費用 | 約6〜10万円 |
顧問税理士費用（年間） | 約20〜40万円 |
法人住民税の均等割（赤字でも発生） | 年7万円〜 |

これらの維持コストを上回る節税効果が見込めるかどうかが判断基準です。一般に不動産所得が年間500万〜700万円を超えるあたりから法人化のメリットが出やすいとされますが、最終判断は税理士に相談しましょう。

相続税・固定資産税への効果

マンション投資は所得税の節税だけでなく、「相続対策」としても活用されます。現金で保有するより不動産で保有するほうが相続税評価額を下げられるためです。

現金より不動産が有利とされる相続税評価

相続税は財産の評価額に課税されますが、その評価方法が財産の種類によって異なります。

現金・預金：額面の100％で評価

建物：固定資産税評価額（建築費の約50〜70％）で評価

土地：路線価（時価の約80％）で評価

賃貸物件：貸家・貸家建付地としてさらに評価減（借家権割合・借地権割合を控除）

たとえば1億円の現金は1億円で評価されますが、それを賃貸マンションに換えると、評価額が4,000〜6,000万円程度まで圧縮されるケースもあります。結果として相続税を大きく抑えられる可能性があります。

小規模宅地等の特例による評価減

賃貸事業用の宅地は「小規模宅地等の特例」の対象となり、一定要件を満たせば200㎡までの評価額が50％減額されます（貸付事業用宅地等の場合）。固定資産税についても、住宅用地は200㎡までの部分で課税標準が6分の1に軽減される特例があり、長期保有時の税負担を和らげます。

ただし、相続開始前3年以内に始めた貸付事業は原則対象外となるなど要件が複雑です。相続対策としての活用は早めの計画と専門家の関与が前提となります。

節税効果を最大化するための注意点

節税のメリットを正しく活かすには、リスクの理解が欠かせません。ここを誤ると「節税のつもりが資産を減らしていた」という事態になりかねません。

節税目的だけの赤字経営の危険性

節税のために意図的に赤字を出し続ける経営は本末転倒です。減価償却を除いた実態として赤字であれば、それは純粋に資産が目減りしている状態を意味します。節税で取り戻せる税額は、せいぜい支出の20〜45％にすぎません。

マンション投資で見落とされがちなのが「デッドクロス」と呼ばれる現象です。これは、減価償却費がローンの元金返済額を下回る状態を指します。

減価償却費は経費にできるが現金の支出を伴わない費用、ローンの元金返済は現金の支出を伴うが経費にできない支出です。建物の耐用年数が進むと減価償却費は徐々に減少し、やがて元金返済額が減価償却費を上回ります。

この状態になると、帳簿上は黒字なのに手元の現金が不足するという事態に陥ります。黒字に対しては所得税・住民税が課税されるため、「税金は払うのにお金は残らない」という苦しい状況です。

デッドクロスを回避・緩和するには、繰り上げ返済による元金圧縮、自己資金比率を高めた購入、ローン期間の調整などの対策が有効です。購入前にキャッシュフローのシミュレーションを長期で行い、いつデッドクロスが訪れるかを把握しておくことが重要です。

空室・家賃下落・金利上昇のリスク

節税効果を語る際には、不動産投資そのもののリスクも忘れてはなりません。主なリスクは以下のとおりです。

空室リスク：入居者が決まらなければ家賃収入はゼロでもローン返済は続く

家賃下落リスク：築年数の経過とともに賃料相場が下がる

金利上昇リスク：変動金利の場合、返済額が増加しキャッシュフローが悪化する

修繕・老朽化リスク：設備更新や大規模修繕で予想外の支出が発生する

流動性リスク：売却したいときにすぐ売れない、希望価格で売れない

これらのリスクが顕在化すると、節税で得られるメリットを上回る損失が発生しかねません。節税効果はあくまで投資判断の一要素と捉え、立地・需要・収支のバランスを総合的に検討することが大切です。

税制改正による影響にも備える

不動産に関する税制は度々改正されます。過去には海外中古不動産を使った節税スキームが封じられた例もあり、現在有効な節税手法が将来も使えるとは限りません。長期投資である以上、税制改正リスクも織り込んでおく必要があります。最新情報を継続的にキャッチアップし、必要に応じて専門家に相談する体制を整えておきましょう。

マンション投資の節税に関するよくある質問

Q. 区分マンション1室でも節税効果はありますか？

A. 区分マンション1室でも、減価償却費や諸経費を計上することで所得税・住民税の節税は可能です。ただし、新築区分マンションは建物価格に占める土地割合や減価償却期間の関係で、節税インパクトが限定的になるケースが多くあります。減価償却を大きく取りたい場合は、耐用年数の短い中古物件が有利になる傾向があります。いずれにせよ、節税額と実際のキャッシュフローを必ずセットで確認しましょう。

Q. 会社員でも確定申告で節税できますか？

A. できます。給与所得者でも不動産所得が赤字になった場合、給与所得と損益通算することで源泉徴収された税金の一部が還付されます。確定申告が必要になり、青色申告を選択すれば最大65万円の特別控除も受けられます。ただし、青色申告特別控除65万円を受けるには事業的規模（おおむね5棟10室以上）や複式簿記、e-Taxによる申告などの要件があり、規模が小さい場合は10万円控除にとどまる点に注意が必要です。

Q. 「節税できます」と勧誘されたら鵜呑みにしてよいですか？

A. 鵜呑みにしてはいけません。営業トークで「節税できる」と強調される物件は、裏を返せば「赤字になる＝持ち出しがある」物件である可能性があります。節税できるのは赤字が出ているからであり、その赤字が減価償却による帳簿上のものなのか、実際の収支悪化によるものなのかを見極める必要があります。提示されたシミュレーションを鵜呑みにせず、空室率や家賃下落、金利上昇を織り込んだ厳しめの条件で再検証することをおすすめします。

Q. 相続税対策としての不動産購入はいつ始めるべきですか？

A. できるだけ早めの計画が望ましいです。小規模宅地等の特例では相続開始前3年以内に始めた貸付事業が原則対象外になるなど、時期に関する要件があります。また、相続直前の不動産購入は税務当局から「行き過ぎた節税」と判断され、否認されるリスクもあります。相続対策は時間的な余裕を持って、税理士など専門家とともに計画的に進めることが重要です。

まとめ：節税は目的ではなく結果と心得る

マンション投資による節税は確かに実現可能であり、減価償却費の計上や損益通算、相続税評価額の圧縮など、税制上のメリットは多岐にわたります。しかし、本記事で繰り返し述べてきたように、節税はあくまで「結果」であって「目的」ではありません。

最後に、押さえておくべきポイントを整理します。

節税効果の中心は減価償却費による帳簿上の赤字と損益通算にある

戻ってくる税金は支出の最大45％程度で、残りは実際の持ち出しになる

節税のためだけの赤字経営は資産の目減りを意味する

減価償却費の減少で訪れる「デッドクロス」に長期目線で備える

空室・家賃下落・金利上昇・税制改正などのリスクを織り込む

相続税対策は時間的余裕を持って計画的に進める

大切なのは、節税メリットだけに目を奪われず、投資としての収益性と安全性を総合的に判断することです。立地や需要、長期のキャッシュフローをしっかり見極めたうえで、節税を「副次的なメリット」として位置づける姿勢が、健全な資産形成につながります。

税制や個別の収支判断は複雑であり、状況によって最適解が異なります。マンション投資を検討する際は、自己判断だけで進めず、信頼できる税理士やファイナンシャルプランナーに早めに相談することを強くおすすめします。正しい知識と専門家のサポートのもとで、節税とリターンを両立させる賢い不動産投資を実現してください。