不動産投資はなぜ節税になるのか？オーナーとして理解しておきたい基本

「不動産投資は節税になる」といった話を耳にしたことがあるかもしれません。

特に会社員や所得が高い方に対して、不動産投資を節税の手段として紹介する情報も多いです。

しかし、なぜ不動産投資が節税につながるのか、その仕組みを正しく理解している方は意外と多くありません。

言葉だけが先行し、「節税になるらしい」という認識のまま投資を始めてしまうケースも見られます。

この記事では、不動産投資が節税と言われる理由について、オーナーとして押さえておきたい基本的な仕組みと考え方を整理します。

この記事の3行まとめ

減価償却や経費計上によって、課税所得を抑えられる仕組みがある

不動産所得が赤字になった場合、給与所得との損益通算によって税負担が軽くなる可能性がある

節税だけを目的にするのではなく、収益性を前提とした賃貸経営を考えることが重要

目次

不動産投資で節税が可能と言われる理由

減価償却が節税効果を生む仕組み

給与所得との損益通算ができる場合もある

節税だけを目的にすると失敗しやすい理由

オーナーとして理解しておきたい節税の考え方

不動産投資で節税が可能と言われる理由

不動産投資が節税につながると言われる背景には、「経費として認められる項目が多い」という特徴があります。

賃貸経営によって得られる家賃収入は「不動産所得」として扱われ、この所得は収入から必要経費を差し引いて計算されます。

つまり、賃貸経営に関わる費用を経費として計上することで、課税対象となる所得を抑えることが可能になります。

具体的には、管理費、建物の修繕費、固定資産税、火災保険料、仲介手数料、ローンの金利などが経費として計上できます。

さらに、税理士費用など賃貸経営に関連する支出も、条件によっては経費として認められる場合があります。

こうした費用を適切に計上することで、不動産所得を圧縮でき、結果として税負担の軽減につながる可能性があります。

そして、不動産投資の節税効果を語る上で欠かせないのが「減価償却」という仕組みです。

減価償却が節税効果を生む仕組み

建物は時間の経過とともに価値が減っていく資産と考えられています。

そのため、建物の購入費用は一度に経費にするのではなく、法定耐用年数に応じて毎年少しずつ経費として計上することが認められています。

これが「減価償却」です。

たとえば、建物価格が2000万円で耐用年数が20年の場合、単純計算では毎年100万円程度を減価償却費として計上することになります。

この減価償却費は実際にお金が出ていくわけではありませんが、会計上は経費として扱われます。

その結果、家賃収入が安定していても、帳簿上の利益は小さくなったり、場合によっては赤字になることもあります。

この「実際の資金は残っているのに、会計上は利益が小さくなる」という構造が、不動産投資の節税効果につながる大きな理由です。

特に中古物件では、建物の耐用年数が短くなるため、減価償却費を比較的短い期間で計上できるケースもあります。

この点も、不動産投資が節税と結びついて語られる理由の一つと言えるでしょう。

給与所得との損益通算ができる場合もある

会社員が不動産投資を行う場合、不動産所得が赤字になると「損益通算」ができるケースがあります。

損益通算とは、異なる所得同士を相殺して課税所得を計算する仕組みです。

たとえば、給与所得が700万円あり、不動産所得がマイナス100万円だった場合、課税対象となる所得は600万円になります。

その結果、所得税や住民税の負担が軽くなる可能性があります。

このような仕組みがあるため、会社員にとって不動産投資は節税効果が期待できると言われることが多いのです。

ただし、すべてのケースで節税になるわけではない点には注意が必要です。

土地は減価償却できないため、建物割合が小さい物件では節税効果が限定的になる場合もあります。

また、近年は税制改正によって損益通算が制限されるケースもあり、単純に「赤字にすれば節税できる」というものではありません。

節税だけを目的にすると失敗しやすい理由

ここでオーナーとして意識しておきたいのが、「節税＝利益ではない」という点です。

税金が減ること自体はメリットですが、それ以上に重要なのは賃貸経営としてきちんと収益が出ているかどうかです。

キャッシュフローが悪い物件を購入してしまうと、税金は減ったとしても手元のお金は減り続けるという状況になりかねません。

また、節税効果の多くは減価償却によるものですが、減価償却は永遠に続くわけではありません。

償却期間が終了すれば経費が減り、課税所得が増える可能性もあります。

こうした点も踏まえた上で、長期的な視点で経営を考える必要があります。

不動産投資はあくまで事業です。

空室リスクや修繕費、金利上昇などのリスクもあり、長期的に収益を確保する視点が欠かせません。

節税効果だけを強調した投資判断は、結果的に資金繰りを悪化させる原因になることもあります。

オーナーとして理解しておきたい節税の考え方

不動産投資における節税は、あくまで賃貸経営の中で生まれる「副次的な効果」と考えるのが現実的です。

本来の目的は、家賃収入による安定したキャッシュフローを確保し、長期的に資産を形成していくことです。

その過程で減価償却や経費計上によって税負担が軽くなるのであれば、それは一つのメリットと言えるでしょう。

オーナーとして大切なのは、「節税できるか」だけではなく、「物件として成立しているか」という視点です。

収益性や立地、賃貸需要などを踏まえて投資判断を行うことが、結果的に安定した経営につながります。