土地活用でマンションを建てる費用と収益シミュレーションをわかりやすく紹介

土地を所有している場合、そのまま保有するだけでなく、収益を生む形に変える「土地活用」を検討する方は多くいます。その中でもマンション経営は、安定した家賃収入が期待できる代表的な方法の一つです。

ただし、建築費や借入、空室リスクなど、事前に把握しておくべきポイントも多く、感覚で進めると収支が合わなくなる可能性があります。この記事では、マンションを建てる際の費用の目安と、収益の考え方を具体例を交えて整理します。

この記事の3行まとめ

マンション経営は初期費用が大きく、事前の収支設計が重要になる

収益は家賃収入だけでなく、空室や費用を含めて考える必要がある

シミュレーションを行うことで、リスクと収益のバランスを判断できる

目次

土地活用でマンション経営を選ぶ理由

マンション建築にかかる費用の内訳

収益の仕組みと考え方

収益シミュレーションの具体例

空室・金利・修繕リスクの影響

マンション経営で失敗しやすいポイント

成功するための判断基準

土地活用でマンション経営を選ぶ理由

土地活用の方法には、駐車場経営や戸建て賃貸などさまざまな選択肢があります。その中でマンション経営が選ばれる理由は、複数の入居者から家賃収入を得られるため、収入が分散されやすく、安定性が高いとされている点にあります。

例えば、戸建て賃貸の場合は1世帯が退去すると収入がゼロになりますが、マンションであれば一部の空室があっても全体の収入が途絶えることはありません。ただし、その分初期投資が大きくなるため、事前の計画がより重要になります。

マンション建築にかかる費用の内訳

マンションを建てる際には、大きく分けて建築費と諸費用が発生します。

建築費は構造や規模によって異なりますが、目安としては1坪あたり80万円〜120万円程度とされることが多く、延床面積100坪であれば8,000万円〜1億2,000万円程度が一つの目安になります。

これに加えて、設計費や登記費用、融資手数料、外構工事費などがかかります。これらの諸費用は、建築費の5〜10％程度になるケースが一般的です。

つまり、総事業費としては建築費に加えて数百万円〜1,000万円以上の追加費用を見込んでおく必要があります。

収益の仕組みと考え方

マンション経営の収益は、家賃収入から各種費用を差し引いた「手残り」で考える必要があります。

主な費用には、管理費、修繕費、固定資産税、保険料、そして借入がある場合は返済があります。特に見落とされがちなのが修繕費で、長期的には外壁や設備の更新にまとまった費用が必要になります。

そのため、単純に「満室時の家賃収入」だけを見るのではなく、空室率や費用を織り込んだうえで収益を考えることが重要です。

収益シミュレーションの具体例

ここではシンプルなモデルケースで考えます。

建築費：1億円

自己資金：1,000万円

借入：9,000万円

家賃：1戸あたり8万円 × 10戸 ＝ 月80万円

年間家賃収入：960万円

ここで空室率10％を見込むと、実際の収入は約864万円になります。

さらに、管理費や修繕費、税金などで年間200万円程度かかるとすると、

864万円 − 200万円 ＝ 664万円

ここからローン返済を差し引き、最終的な手残りが決まります。仮に年間返済が500万円であれば、

664万円 − 500万円 ＝ 164万円

が年間の手残りとなります。

このように、見かけの家賃収入と実際の利益には大きな差が出る点が重要です。

空室・金利・修繕リスクの影響

マンション経営では、いくつかのリスクが収益に大きく影響します。

まず空室です。想定よりも入居が決まらない場合、収入は直接減少します。次に金利です。変動金利の場合、金利が上昇すると返済額が増え、手残りが減少します。

さらに修繕費も無視できません。築年数が進むほど修繕の頻度と金額は増えていきます。これらの要素を軽視すると、当初の計画通りに収益が出ない可能性があります。

マンション経営で失敗しやすいポイント

よくある失敗としては、楽観的なシミュレーションを前提にしてしまうことです。満室前提や低い費用設定で計算すると、実際の運用とのズレが生じます。

また、「土地があるから有利」という考えだけで進めるのも注意が必要です。立地や需要によっては、マンション経営が適さないケースもあります。

成功するための判断基準

マンション経営を成功させるためには、「最悪のケースでも成立するか」を基準に判断することが重要です。例えば、一定の空室や費用増加があっても資金が回るかを確認します。

また、短期的な収益ではなく、長期的に安定して運用できるかという視点も欠かせません。無理のない計画を立てることで、大きな失敗を防ぐことができます。