マンション投資の利回り相場｜失敗を防ぐ3つのコツと実質計算式

【この記事の3行まとめ】

適正な利回り相場と正しい計算方法がわかる

経費を含めた「実質利回り」での計算が失敗を防ぐ

目先の高利回りを避け、資産価値の落ちない優良物件を選ぶ

【目次】

マンション投資の適正な利回り相場と正しい計算方法

将来の安心を手に入れる！失敗しない物件選びの極意

まとめ｜正確な相場観を武器に、堅実な資産形成を始めよう

マンション投資を検討しているものの、営業担当が提示する利回りが本当に適正なのか不安に感じていませんか。実は、表面的な高利回りだけを信じて購入して、後悔する人は少なくありません。

本記事では、適正な利回り相場と正確な計算方法を解説します。悪質な物件を回避し、堅実な資産形成への第一歩を踏み出せるようになるでしょう。

マンション投資の適正な利回り相場と正しい計算方法

マンション投資を成功させるためには、市場の適正な利回り相場を把握することが大切です。相場を知らないまま物件を購入すると、本来得られるはずの利益を逃したり、割高な物件をつかまされたりするリスクが高まります。

主要エリアや築年数別の平均的な利回り相場に加え、投資判断に必要な正確な計算式も詳しく解説します。

【エリア・築年数別】ワンルームマンションの平均利回り相場

ワンルームマンションの利回りは、物件が存在するエリアや築年数によって大きく変わります。主要なエリアと築年数ごとの平均的な利回り相場を表にまとめると、以下のようになります。

エリア・物件種別 | 新築 | 中古（築20年未満） | 中古（築20年以上）
東京都心部 | 3.0〜4.0% | 4.0〜5.0% | 5.0〜6.0%
地方主要都市 | 4.0〜5.0% | 5.0〜6.0% | 6.0〜8.0%

この表からわかるように、東京都心部の新築物件は利回りが低い傾向にあります。一方で地方の中古物件は高い利回りが期待できるのが特徴です。しかし、利回りが高い地方の中古物件は、空室リスクや修繕費用が高くなる可能性もあります。

そのため、単に数字の高さだけで選ぶのではなく、ご自身の投資目的に合わせて適切なエリアと築年数を選択することが大切です。

赤字リスクを防ぐ！表面利回りと実質利回りの違いと計算式

不動産会社が広告などでアピールしている利回りの多くは、表面利回りと呼ばれるものです。投資判断を誤らないために、以下の2つの利回りの違いを理解しておきましょう。

表面利回り
年間の家賃収入を物件価格で割ったもの。計算が簡単ですが、管理費や修繕積立金などの経費が一切考慮されていません。

実質利回り
年間の家賃収入から固定資産税や管理費などの諸経費を差し引き、物件価格と購入時の諸経費を足した金額で割ったもの。

表面利回りだけで投資判断をすると、実際の手残り資金がマイナスになる危険性があります。これを防ぐためには、必ず実質利回りで手残りを算出し、収支を正確に計画することが重要です。

将来の安心を手に入れる！失敗しない物件選びの極意

適正な相場と計算方法を理解したうえで、次に重要なのは物件の見極めです。将来の年金不安を解消し、家族を安心させるための不労所得を得るには、長期的に安定した収益が得られる物件を選ぶ必要があります。

魅力的に見える高利回り物件に潜むリスクと、将来資産価値が落ちにくい優良物件の特徴について解説します。

高利回り物件に潜むリスク！購入を避けるべきケースとは

高利回りと言われる物件の中には、投資家にとって不利な条件が隠れていることが多々あります。購入を避けたほうがよい高利回り物件を見極めるために、以下の3つのポイントを押さえましょう。

ポイント1：周辺相場より高い家賃が設定されており、退去後に家賃を下げざるを得ない物件。

ポイント2：建物管理が適切に行われておらず、近い将来、多額の修繕費用が発生する可能性が高い築古物件。

ポイント3：人口減少が著しいエリアで、一度退去が出ると次の入居者が長期間見つからない空室リスクの高い物件。

これらを実践的に確認することで、見かけの数字に騙されず、将来の大きな損失を防げます。

低利回りでも資産価値が落ちない優良物件の見極め方

表面的な利回りが低くても、長期的な資産形成において優秀な物件も存在します。具体的には、以下のような特徴を持つ物件が該当します。

東京都心部の駅から徒歩圏内など、好立地にある物件

再開発が予定されているなど、将来的な発展が見込めるエリアの物件

管理体制が良好で、将来にわたって賃貸需要が途切れない物件

こうした物件は購入価格が高いため利回りは低くなりますが、空室リスクが低く、家賃の下落も緩やかです。将来的に売却する際にも、購入時と近い価格で売却できる可能性を秘めています。

堅実な資産形成を目指すのであれば、目先の利回りよりも、長期的な資産価値と安定性を最優先に物件を選ぶことをおすすめします。

まとめ｜正確な相場観を武器に、堅実な資産形成を始めよう

本記事では、マンション投資における適正な利回り相場や計算方法、そして失敗しない物件選びについて解説しました。まずは、気になっている物件の情報を集め、ご自身で実質利回りを計算してみましょう。

信頼できる不動産会社を複数見つけて相談し、さまざまな視点から物件を比較検討することも成功への近道です。正しい知識と相場観を身につけることが、将来のお金の不安から解放され、ゆとりある生活を実現するための確実な第一歩となります。